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金融课堂|解密银行理财产品

发布时间: 2024-12-29 次浏览

  五金“货币+”理财产品为100%投向固定收益类资产,无权益投资,且最短持有期限低于1个月的净值型理财产品。

  兼顾流动性和收益性,精选债券主体,注重分散,避免单一风险因子敞口过大。组合久期较低,相对同类产品处于较低水平,利率敞口暴露较低,追求低回撤。

  稳健“货币+”类产品根据低波动的产品定位,配置较高比例低波资产(70%-80%),严控净值回撤。

  积极“货币+”类产品通过配置一定比例估值稳定资产为底仓(30%之内),控制产品波动,灵活运用杠杆策略、骑乘策略、波段交易等策略,捕捉市场机会。

  产品定位于绝对风险收益比产品,产品的底层配置一定比例估值稳定的资源性资产,能有效保证组合静态收益,同时降低波动率。

  可投标的丰富:除了债券外,可投资公募基金、存款类产品、信托计划等收盘价专户的稳定性资产,作为收益基础来源。产品系列根据不同环境下各类资产的比价来进行资产配置,以求获取较高综合收益。

  信托计划底层资产,每日监控偏离度,确保组合负偏离不超过0.6%,并及时进行调仓交易,熨平波动

  “固收+”本质上是一种投资策略,即大部分资产投资于债券等固定收益类资产,在追求绝对收益的基础上,寻找多种可能的策略(也就是“+”的概念)配置风险资产以增厚收益。

  “固定收益”是“固收+”产品的基础,主要指债券类资产,包括利率债和中短久期、中高等级精选信用债等,可以为投资组合提供一个相对稳健的基本预期收益。

  基于“固定收益”之上的弹性收益,包括配置股票资产、参与打新、购买可转债、投资股指期货和国债期货等。

  混合类理财产品的底层资产由固收和权益两部分组合而成,混合型理财产品风险评级为PR3或PR4。

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